La BCE estime que l’euro numérique pourrait être nécessaire pour lutter contre les « monnaies artificielles ».

Le rapport annuel de la BCE sur l’euro souligne qu’un euro numérique pourrait être nécessaire pour lutter contre la menace des monnaies numériques des « géants technologiques étrangers ».

La BCE estime que l’euro numérique pourrait être nécessaire pour lutter contre les monnaies numériques.

La Banque centrale européenne a averti qu’une CBDC (Central Bank Digital Currency) ou un euro numérique pourrait être nécessaire pour éloigner le spectre des « monnaies artificielles » qui dominent les paiements transfrontaliers.

Dans le rapport annuel de la BCE sur l’euro intitulé « Le rôle international de l’euro », les économistes Massimo Ferrari et Arnaud Mehl ont fait part de leurs inquiétudes quant à la montée des monnaies artificielles dirigées par des « géants étrangers de la technologie » non nommés – probablement une référence voilée au projet Diem de Facebook :

« L’une des préoccupations pourrait être une situation dans laquelle les paiements nationaux et transfrontaliers sont dominés par des fournisseurs non nationaux, y compris des géants technologiques étrangers proposant potentiellement des monnaies artificielles à l’avenir. »

« Non seulement cela pourrait menacer la stabilité du système financier, mais les particuliers comme les commerçants seraient vulnérables face à un petit nombre de fournisseurs dominants disposant d’un fort pouvoir de marché », ajoute le binôme.

La BCE s’inquiète depuis longtemps de l’essor des monnaies artificielles ou des monnaies stables en Europe et a déjà demandé aux législateurs de l’UE un droit de veto sur les projets stables privés tels que la pièce Diem de Facebook.

La BCE a adopté une approche prudente du lancement d’un euro numérique, sa présidente, Christine Lagarde, notant en janvier que « il faudra beaucoup de temps pour s’assurer qu’il est sûr » et ajoutant : « J’espère que cela ne prendra pas plus de cinq ans. »

Le rapport de Ferrari et Mehl sur « les CBDC et les monnaies mondiales » a évalué « plusieurs scénarios dans lesquels la nécessité d’émettre un euro numérique » pourrait devenir importante.

Les économistes soulignent la nécessité de concurrencer les grandes entreprises technologiques pour les produits et services de paiement, et notent que l’offre d’un euro numérique avec des services complémentaires pourrait être un moyen d’y parvenir :

« Une CBDC pourrait faciliter la numérisation des échanges d’informations dans les paiements grâce aux factures électroniques, aux reçus électroniques, à l’identité électronique et à la signature électronique, ce qui permettrait aux intermédiaires d’offrir des services à plus forte valeur ajoutée et à contenu technologique plus élevé à moindre coût. »

Selon le rapport, le déploiement de l’euro numérique peut également être nécessaire pour améliorer les infrastructures actuelles de paiement transfrontalier. Les auteurs notent qu’un euro numérique pourrait rendre inutile l’utilisation de devises étrangères pour les transactions internationales et réduire les coûts qui y sont associés, ce qui, à son tour, « faciliterait une expansion du commerce électronique mondial » :

« Les faibles coûts de transaction et les effets de regroupement pourraient accroître son attrait pour la facturation des transactions transfrontalières – comme moyen de paiement et comme unité de règlement des transactions courantes. »

Le rapport indique également que « les caractéristiques de conception spécifiques d’une CBDC seraient importantes pour son rayonnement mondial », et souligne la nécessité d’inciter à l’utilisation d’un euro numérique par l’inter-opérabilité, l’anonymat des utilisateurs et la possibilité d’effectuer des paiements hors ligne.

Toutefois, les économistes ont souligné que l’anonymat devrait également être tempéré par la nécessité de disposer de suffisamment d’informations sur les utilisateurs de la CBDC afin de « mettre en place des garanties » et d’identifier l’utilisation abusive des fonds pour le financement du terrorisme, les activités criminelles transfrontalières et le blanchiment d’argent.