La stratégie de trading secrète des années 30 que l’on ne veut pas que vous sachiez

Dans les années 1930, le trader légendaire Richard Wyckoff a écrit un ouvrage qui lui a valu d’être adulé à Wall Street. Et, Voici les principaux points à retenir

“Le grand investisseur ne part généralement pas en campagne à moins de voir en perspective une hausse potentielle de 10 à 50 points, c’est une règle. Livermore m’a dit une fois qu’il n’avait jamais touché quoi que ce soit à moins qu’il y ait au moins 10 points d’après ses calculs. “

C’est ce que qu’écrit Richard Wyckoff, le trader légendaire qui dans les années 1930 a écrit un ouvrage qui lui a valu d’être adulé à Wall Street.
Son livre de 1931, «La méthode de négociation et d’investissement en actions Richard D. Wyckoff  – Un cours d’enseignement en sciences et techniques du marché boursier », est quelque peu difficile à trouver de nos jours (pas impossible). Et même en 2013, les gestionnaires de fonds spéculatifs ne juraient que par ce “manuel”.
L’un des principaux points à retenir du livre est que si vous voulez réussir, vous devez apprendre à reconnaître les professionnels et comprendre ce qu’ils font. C’est ce que font ceux qui suivent Wyckoff – ils regardent les gros opérateurs.

Wyckoff nous explique comment un gros opérateur manipule un stock de A à Z – de sorte que lorsqu’un de ces gros poissons soit de nouveau à l’œuvre, on puisse le détecter et réagir en conséquence.

Remettons les choses dans leur de contexte: le trading ressemble beaucoup à toute autre activité de négoce ou la liquidité est importante.

Wyckoff écrit: «Lorsque vous avez appris à adopter un point de vue totalement impartial, impartial par les nouvelles, les commérages, les opinions et vos propres préjugés, vous vous rendrez compte que le marché boursier est comme toute autre entreprise de négoce.
“Ceux qui le comprennent achètent seulement quand les prix sont bas avec l’idée de vendre quand ils sont hauts, et ils n’opèrent que sur les marchés ou les marchandises qu’ils achètent peuvent être déplacées afin d’assurer le plus haut taux possible de rotation des stocks. “
Source: Wyckoff (1937)

Il faut un certain temps à un professionnel pour accumuler une position avant un mouvement important–

L’achat de trop d’actions à la fois provoquerait une hausse trop rapide du prix.

“La préparation d’un mouvement important sur le marché prend un temps considérable. Un grand opérateur ou un investisseur agissant seul ne peut souvent, en une journée, acheter 25 000 à 100 000 actions sans trop augmenter le prix. Au lieu de cela, il prend des jours, des semaines ou des mois pour accumuler des valeurs dans un ou plusieurs stocks (secteur ou marché ou même devise). “

Voici comment il le met en place : d’abord, il va “secouer” les petits gars en forçant (comprenez ici manipuler) le stock vers le bas afin d’obtenir un meilleur prix.

“Il préfère faire cela lorsque le marché est faible, terne, inactif et déprimant. Dans la mesure où ils en sont capables, lui et les autres groupes d’intérêts avec lesquels il travaille, créent les conditions les plus propices à l’accumulation des stocks à bas prix …
“Quand il veut accumuler une somme/valeur importante d’un stock, il attaque le marché, le fait paraître très faible, et lui donne l’apparence d’une liquidation lourde en envoyant des ordres de vente à travers un grand nombre de courtiers.”
Source: Wyckoff (1937)

Ensuite, il essaiera d’anticiper la hausse de prix prévue d’après les “bonnes nouvelles” qui apparaitront dans les médias (et qu’il connaît déjà)

Rappelez-vous le dicton, “Acheter la rumeur, vendre les nouvelles”?
“Vous avez souvent remarqué qu’une action se vendra au prix le plus élevé pendant de nombreux mois le jour même où un dividende en actions, ou des nouvelles très haussières, seront publiées. Ce n’est pas un simple accident.
L’ensemble du mouvement est fabriqué. Son but est de faire de l’argent pour les intérêts intérieurs – ceux qui opèrent dans le stock d’une manière large. Et cela ne peut être fait qu’en trompant le public ou en incitant le public à se tromper. “
Source: Wyckoff (1937)

Alors, regardons un exemple d’opération de marché typique. Supposons qu’une action se négocie dans la fourchette de 30 à 35 $ et que le professionnel anticipe son passage à 60 $ à court terme…

Il essaie de ramasser 50 000 actions, mais c’est trop, alors il commence en prenant autant qu’il le peut entre 30 $ et 35 $

Quand le prix de l’action revient au sommet de cette fourchette (35), il force le prix vers le bas afin qu’il puisse ramasser plus d’actions pour moins cher.

“Puis il force le prix aux environs de 30 en rendant disponibles de grandes quantités de stocks/actions (en les remettant sur le marché) et ainsi incitant les traders novices et autres néophytes à vendre leurs positions longues ou courtes parce que le stock semble faible. En baissant le prix, il peut vendre 10 000 actions et en acheter 20 000; il a donc 10 000 actions à long terme aux prix les plus bas de sa gamme d’accumulation.
“En maintenant que le stock bas et décroissant, il décourage les autres de l’acheter et induit plus de ventes à découvert. Il peut, par divers moyens, diffuser des rapports baissiers sur le stock. Tout cela l’aide à acheter. Quand il achète et vend pour s’accumuler, il fait nécessairement monter et descendre le prix, formant les fourchettes de négociation familières, ou les zones de congestion, qui apparaissent fréquemment sur les graphiques.

Source: Wyckoff (1937)

En utilisant cette méthode, le pro va accumuler une position assez importante pour éliminer efficacement presque tous les vendeurs potentiels du marché

“Enfin, il complète sa ligne. Le titre est maintenant à 35 et, comme il a absorbé 50.000 actions en dessous de ce chiffre et que d’autres opérateurs ont observé son accumulation et ont pris des lignes considérables, l’offre flottante du stock en dessous de 35 est considérablement réduite. A 36, le stock est prêt pour le ‘mark-up’ : prêt à monter dès qu’on permettra. “

Source: Wyckoff (1937)

Ensuite, il (le gros poisson/opérateur) commence à faire monter les prix jusqu’à 60 $ en achetant plus d’actions – et il le fait monter en flèche vers la fin pour coïncider avec les «bonnes nouvelles» qu’il attend quelques jours plus tard.

Maintenant, le pro a accumulé une position d’actions énorme, et il doit trouver quelqu’un pour les acheter à 60 $. Ce jour là, les gens ont vu une montée subite, et se mettent à penser que quelque chose arrive.

“Le processus de distribution des appels pour beaucoup de publicité afin que l’attention du public soit attirée sur ce marché débute alors. L’augmentation à 50 a confirme et appuie une série de rumeurs. Les courtiers proches des banquiers ou de la direction de l’entreprise ont essayé de savoir ce qui se passait pour que la valeur de l’action/titre devienne si forte.
“Les professionnels ont vaguement laissé entendre que” quelque chose de bien sort “, et sans savoir que cette nouvelle positive était en fait attendue, les courtiers y ont mis leurs clients. Un public extérieur considérable a suivi pendant la montée. Le volume du marché s’élargit. “

Et enfin :  les nouvelles fracassantes qui font passer au vert le signal pour que les pros puissent vendre instantanément 20-30k actions que les intéressés se précipitent à acheter.

Pour finir de se détendre, le pro fait exactement la même chose qu’il a fait précédemment- il travaille ce stock de haut en bas jusqu’à ce qu’il ait tout vendu.

“Après cela, le prix peut reculer de quelques points, mais lui, ayant vendu une grande partie de sa ligne, est prêt à en prendre un petit pourcentage de 57 à 56, et après que cela ait été accompli et que l’activité se soit calmée et les prix chutté, il reproduira sa stratégie pour pousser les prix jusqu’à 60 ou 61 de nouveau.

Maintenant que le titre est entre de «faibles mains» – tout le monde l’a acheté après une hausse de 30 $

“L’opérateur a maintenant mis toute sa ligne à disposition, et avec les actualités ont conduit le public et beaucoup de gens a tout acheter. Le stock a donc changé de mains et peut être considéré comme techniquement dans une position faible, car il est Dans ce que l’on appelle les «mains faibles», j’entends par là que la plupart d’entre elles sont détenues par ceux qui ont acheté au sommet d’une hausse de 30 points, alors que les nouvelles étaient haussières. La plupart de ces achats étant effectués sur marge, les détenteurs peuvent être secoués ou épuisés. “

Il est temps de pousser jusqu’à 60 $! Le pro peut lancer une grosse position courte, mais tromper les gens en mettant des ordres d’achat de bonne taille à 56 $, soutenant le stock et incitant les gens à continuer d’acheter

“L’opérateur voit maintenant une opportunité de passer sur le côté court, alors que le marché est dans cette gamme de 56 à 60, et après avoir terminé la vente de sa longue ligne, il vend à court, disons 25.000 actions.
“En faisant cela, il fait balancer le stock dans cette fourchette, en conservant des ordres de soutien de bonne taille dans les environs de 56 pour tromper les courtiers, les spécialistes et le public. Ainsi, ils sont amenés à croire que le stock va encore grimper plus haut. “

L’opérateur fait finalement “tapis” – annulant tous ses ordres d’achat et menant un raid sur le stock. Voilà comment c’est fait – joué dans les deux sens

“Lorsque l’opérateur a vendu toutes ses 25 000 actions à découvert, il annule tous ses ordres d’achat. Le spécialiste du titre raconte alors à quelques-uns des traders les plus importants que le titre est dans une position technique faible et qu’il n’y a pas de support pour les 8 ou 10 points suivants et ils se réunissent tous et passent à 50”.

Ci-dessus la théorie

Ci-dessous la pratique !

Vous l’aurez compris, nous ne sommes pas grand chose, nous particuliers, par rapport à des cabinets d’investissement spécialisés beaucoup mieux informés en terme de prévisions (prix planchers, actions conjointes pour faire baisser la valeur d’une devise, variable temps..)

Certaines personnes l’ont compris..  il existe à notre connaissance un site qualitatif qui propose l’équivalent mais sous une autre forme. Pas d’infos spécifiques en exclu mais plutôt la possibilité de suivre des traders expérimentés (pour pas dire experts) et de copier leur stratégie d’investissement. Nous avons discuté entre rédacteurs et nous sommes d’accord sur le fait que “Etoro” apporte une vraie plus value à ce niveau là. Encore faut-il suivre les bonnes personnes.

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Si vous avez d’autres suggestions alternatives, n’hésitez pas à nous l’indiquer en commentaire.